1、 优化实施消费品以旧换新政策，积极扩大服务消费

加快清理消费领域不合理限制性措施，推动消费供给提质升级。综合整治“内卷式”竞争和培育发展新动能。完善重点行业产能治理和重大基础设施调控，大力培育壮大新兴产业和未来产业，培育壮大若干新兴支柱产业，深化拓展“人工智能+”行动，补齐科技服务业短板，完善低空经济产业生态，深入推进数字经济高质量发展。进一步全面深化改革。研究制定全国统一大市场建设条例，协同推进“准入、场景、要素”一体化改革。持续抓好招商引资、招标投标等方面重点问题整治，坚决破除各类壁垒障碍。更大力度发展民营经济，大力推动民营经济促进法配套制度建设。

2、财政部指出，支持优化“两新”政策实施

用好个人消费贷款和服务业经营主体贷款“双贴息”政策，大力支持实施提振消费专项行动。适当增加中央预算内投资规模，优化实施“两重”项目，优化地方政府专项债券用途管理，更好发挥政府投资带动效应，推动投资止跌回稳。

3、中央经济工作会议：深入整治“内卷式”竞争！

中央经济工作会议12月10日至11日在北京举行，会议明确：坚持改革攻坚，增强高质量发展动力活力。制定全国统一大市场建设条例，深入整治“内卷式”竞争。制定和实施进一步深化国资国企改革方案，完善民营经济促进法配套法规政策。加紧清理拖欠企业账款。推动平台企业和平台内经营者、劳动者共赢发展。拓展要素市场化改革试点。

4、明年7月1日起施行！国家能源局印发《能源行业数据安全管理办法（试行）》的通知

12月12日，国家能源局印发《能源行业数据安全管理办法（试行）》的通知，通知指出，本办法所称数据，是指任何以电子或者其他方式对信息的记录，本办法所称能源行业数据，是指在开展能源活动中收集和产生的数据。能源活动主要包括与能源相关的规划、设计、建设、生产、储运、消费、科研等。与城市燃气、供热、加油站等能源活动相关的数据应遵守有关主管部门规定。

5、MDI宣布涨价！巴斯夫、万华等多家企业跟进
2025年12月2日，亨斯迈公司宣布，正在对欧洲、非洲和中东地区的所有MDI产品涨价，涨幅均为350欧元/吨，涨价即日起生效，或按既定合同执行。亨斯迈表示，此次涨价出于来自持续的原料成本、能源成本和物流成本压力。2025年12月1日，亨斯迈公司发布位于荷兰鹿特丹的聚氨酯工厂目前正经历一次计划外停产，预计将对2025年第四季度调整后EBITDA造成约1000万美元的负面影响。匈牙利宝思德、万华化学、巴斯夫跟进涨价。

6、取消！暂停！两个大型氢能项目有变！

目前，欧美清洁氢发展遇到成本瓶颈，大量的氢能项目被取消。近期，两大石油巨头埃克森美孚和英国石油（bp）相继暂停或取消旗下的大型低碳氢项目。近日，埃克森美孚表示，因当前市场需求未达预期，已暂停得克萨斯州贝敦炼油厂旗舰级低碳氢与氨一体化生产项目。该项目原定位“全球最大低碳氢项目”，规划日产10亿立方英尺低碳氢(二氧化碳捕集率98%)、年产超100万吨低碳氨，各合作方已完成5亿美元初始投资，阿布扎比国家石油公司持有35%股权。此次暂停并非个例，此前多个行业重点氢能项目已相继搁浅。背景是美国清洁能源扶持力度减弱，《通胀削减法案》框架下的45V氢能税收抵免不仅申请期限缩短，还因《大而美法案》推进面临撤销风险，政策稳定性不足。

7、建材行情分析：

（1）基建需求：总体平稳，区域进度与资金面主导分化
南方多地项目赶工支撑需求：湖南、浙江、江苏等地部分重点项目临近交付或进度加快，带动水泥需求小幅提升。尤其是湖南、浙江的局部重点工程出现赶工现象，成为区域需求增量的主要来源；江苏呈现“南强北稳”格局，苏南及沿江地区需求稳定，与项目进度密切相关。北方基建支撑力相对有限：京津冀地区地销需求下滑明显，仅重点工程用量维持日均800-1000吨的量，支撑力度不足；安徽皖南项目需求较大，但皖北偏弱，整体以稳为主。资金与项目释放仍是关键约束；多地反馈中长期需求受制于新增项目释放节奏偏慢、资金到位情况不佳，如安徽、江苏等地均提及资金偏紧、新开工项目不足的问题，制约基建需求的持续上行。

（2）房建需求：整体疲软，局部反弹难掩下行压力
房建相关水泥需求（主要体现在搅拌站用量及部分工程项目）本周继续承压，未见整体性回暖信号。四川因重污染天气预警导致部分工地停工，市场需求下降；重庆在水泥涨价后搅拌站观望情绪加重，且重点工程相继完工，需求环比走弱。浙江部分企业也反馈涨价后销量受同业价格竞争影响而下滑；多地报告提及“新开工项目不足”“资金偏紧”等问题，反映房建端项目储备与资金支持仍未改善，难以支撑水泥需求的实质性复苏；广西等地搅拌站需求环比增长，但更多与天气晴好下的短期施工回补有关，可持续性有待观察。

（3）民用需求：天气与季节性因素带动回补，成为短期亮点
湖南、广西、云南、贵州等地报告天气持续晴好，农忙结束后农村施工活动增加，带动袋装水泥出货回升；广西甚至出现“自建房、乡村道路建设需求激增”，袋装水泥出货环比增长明显；湖北等地水泥价格前期涨价落实一般，部分贸易商库存消耗后出现少量补库，也对民用需求形成一定支撑；民用需求回暖主要集中在南方天气较好、农村活动活跃的地区，北方及中西部部分地区受气候与季节因素影响，民用需求拉动有限。

整体来看，南方多地天气晴好、重点项目赶工及民用回补共同支撑水泥需求微增，市场或延续“稳中有增”态势，但区域分化显著。基建需求受资金与项目释放节奏制约，房建需求尚未摆脱低迷，民用需求的季节性拉动难以根本扭转整体疲软格局。水泥市场呈现“基建稳而不强、房建底部徘徊、民用短期回补”的结构性特征，预计后续走势仍将围绕项目进展、资金到位与天气因素展开，或将持续稳中偏弱运行。