1、South32表示莫桑比克Mozal铝厂因电力原因存在关停风险

South32于今日（8月14日）发布公告，就其位于莫桑比克的Mozal铝厂（Mozal）运营情况作出更新说明。根据公告内容，Mozal铝厂因电力供应问题面临关停风险，相关协商进展及后续措施已明确。
继2025年7月14日发布公告后，South32持续与莫桑比克共和国政府、卡奥拉巴萨水电公司（HCB）及南非电力公司Eskom沟通，试图确保Mozal铝厂在2026年3月现行电力供应协议到期后，仍能获得充足且可负担的电力供应以维持运营。但截至目前，相关协商未提供足够信心表明Mozal铝厂能继续获得所需电力。因此，South32决定限制对Mozal铝厂的投资，自本月起停止电解槽维修工作，并遣散相关承包商。若无充足且可负担的电力供应，Mozal铝厂预计将在现行协议到期后进入保养维护状态。
受上述措施影响，Mozal铝厂2026财年产量预计约为24万吨（按South32持股比例计算），较此前水平下降。

2、国电投几内亚公司与几内亚政府共推氧化铝项目 践行可持续发展与社区共赢

国电投几内亚公司与几内亚政府多个部门及地方当局合作，于2025年8月6日在卡普维加为受氧化铝精炼厂项目影响的社区举办了信息宣传论坛，重点讨论在图尼菲利迪建设氧化铝工厂的相关事宜。
这一参与式举措体现了对话、透明和相互尊重的精神，是落实总统"就地转化铝土矿"愿景的重要一步。作为几内亚独立以来首个此类战略项目，该项目对中几合作具有重要意义。地方政府代表高度赞赏社区的配合态度，称其体现了国家发展意志。周边社区表示支持迁往新安置点，国电投几内亚公司承诺提供渔业设施、标准住房、就业培训等配套支持，确保可持续发展。

3、国家电投：1-6月度电成本同比降低超1.2分钱

国家电投集团“一分钱”提质增效专项工作半年报出炉：1-6月，集团度电成本同比降低超1.2分钱，其中，新能源、煤电度电成本同比明显降低。面对多重考验，集团扎实推进“一分钱”提质增效专项工作，为实现全年经营目标打下坚实基础，为推动“均衡增长战略”落地见效注入强劲动能。

4、超2.26GW！德国新一轮光伏招标结果出炉

8月14日，德国联邦网络局公布2025年7月1日举行的地面光伏竞标结果，本轮招标容量为2.266GW。从中标价格来看，本轮中标价格区间为0.0400~0.0626欧元/度，加权平均价格为0.0484欧元/度，略高于上一轮招标的0.0466欧元/度。

5、英力特化工完成A股再融资6.84亿元

8月12日，英力特化工披露了向特定对象发行股票（简称再融资）发行情况报告书。报告书显示，公司向15名投资者发行A股普通股，募集资金6.84亿元，有效解决了部分发展项目的资金需求，为进一步强化公司一体化产业链、推动绿色低碳转型高质量发展奠定了基础。
本次再融资是指向不超过35名特定投资者非公开发行普通股募集资金，总额不超过7亿元，其中控股股东认购不超过50%，主要用于公司年产30万吨电石技改项目、分布式光伏项目、污水零排放技改项目及补充流动资金。

6、印度反倾销终裁结果明显超预期 中国出口印度将受阻

8月14日印度工商部公布了关于原产于中国、印尼、日本、韩国、中国台湾、泰国和美国的PVC粉反倾销情况的终裁结果。从终裁结果来看，对中国加征的反倾销税明显超预期，使中国货源出口到印度的可能性大幅降低。随着印度反倾销税的实施将彻底改变中国出口货源流向的整体格局，短期内也需关注是否有抢出口的机会。

7、建材行情分析：

（1）基建需求增速放缓，区域分化显著
江苏、广东等地受益于晴好天气和重点工程放量（如长三角基建项目），水泥出库量稳步回升；湖南、河南等地受雨水持续影响，部分高速、高铁项目进入收尾阶段，新项目衔接不足，导致结构性缺口，需求下滑；西南地区（云南、贵州、四川）强降雨和项目停工（如成都受大运会管制）进一步抑制需求，需求疲软。目前市场上专项债发行节奏偏慢，新开工项目数量有限，难以完全对冲存量项目收缩。尤其是南方持续降雨，延缓施工进度，再加上部分项目因回款问题暂缓采购。8月下旬天气好转，叠加政策性金融工具加码，基建需求或有改善。

（2）房建需求区域分化加剧，整体仍处低位  
房建水泥需求呈现“南弱北稳”格局，受天气、资金、政策等因素影响显著。江苏、安徽等地晴好天气推动施工加速，部分“保交楼”项目带动水泥用量增长；湖南、重庆、四川等地高温多雨天气抑制施工，房企资金紧张导致新开工不足；北京、福建需求低迷，新增项目有限，部分工地因资金问题停工。目前民营开发商拿地及新开工意愿低迷，水泥采购以存量项目为主。一线及强二线城市受益于“保交楼”，而三、四线城市复苏缓慢。短期内高温多雨天气进一步压制短期需求释放。“金九银十”旺季来临，叠加政策支持（如城中村改造），房建需求或阶段性反弹，但整体仍难回高峰水平。   

（3）民用需求受外省冲击+季节性萎缩，价格竞争加剧
民用市场（农村自建房、小型工程等）受低价水泥冲击和季节性因素影响，整体表现疲软。湖南、长三角等地受外省低价水泥（如广西暗降10元/吨）冲击本地市场，抑制涨价预期。贵州、福建农村建设受农忙和雨季影响，采购量减少，部分企业降价促销。广东、安徽中转库出货量略有回升，但下游囤货意愿低，需求仍显疲软。目前市场受跨区域价格战影响，如贵州黔东南计划推涨20元/吨，但受外省低价水泥压制，实际落地困难。且多地企业库容比超70%，还有被迫暗降的现象（如福建累计跌20元/吨）。加之季节性需求萎缩，高温多雨天气延缓农村和小型工程施工。8月下旬天气转好后，民用需求或小幅回升，但价格仍将受库存和竞争压制。   

总结：当前水泥行业面临“基建增速放缓、房建分化加剧、民用竞争激烈”的三重挑战，叠加高库存和天气扰动，价格上行乏力。基建方面若专项债发行提速，或带动新项目开工，支撑水泥需求；房建方面城中村改造及“保交楼”能否实质性改善房企资金链。行业自律限产，各地停窑计划（如湖南8月停窑20天、河南8月15日起陆续停窑）若严格执行，或缓解供需矛盾。短期来看，水泥市场仍处弱复苏通道，区域分化将持续，四季度若政策发力，需求或迎阶段性回暖。